一天早晨，小毛毛虫、小蚂蚁和小蝴蝶三个好朋友一起出来玩。

小蝴蝶兴奋地说：“大家快看，那有个蛋壳！”蝴蝶指着前面。小蚂蚁想了想说：“我们可以搬一块木头，用绳子系在上面就可以玩跷跷板了。”小毛毛虫和小蝴蝶异口同声地说：“好啊”。他们搬来一块木头和一条绳子系在上面就玩起了跷跷板。

过了一会儿，小蝴蝶说“要不要到天上去看看？可有意思了。”“好啊，可怎么上去呢？”小蚂蚁问。小蝴蝶指了指前面的绳子和袋子说：“用它们做一个热气球”。小蚂蚁和小毛毛虫按照小蝴蝶的方法去做。到了中午，一个热气球做好了，他们坐在热气球上，一阵风吹来，热气球飞了起来，小蚂蚁大叫一声：“好好玩啊！”“我就说很有意思吧！”蝴蝶得意地说。

渐渐地，风小了，热气球落了下来。突然，天空轰隆隆的一声响，下起了倾盆大雨，小蝴蝶和小蚂蚁紧张地说：“怎么办啊？”小毛毛虫看了看蛋壳灵机一动，说：“大家把蛋壳翻过来，蛋壳就变成了一把伞。”他们齐心协力把蛋壳翻过来，躲在蛋壳下面。

雨停了，月亮姐姐来接太阳公公的班了，星星一闪一闪的，像一双双小眼睛，小蝴蝶找来一些干草和一片叶子说：“把干草铺在下面，再把叶子盖在上面就能睡觉了”。他们躺在上面说着话，不久就进入了梦乡……